道格拉斯·费金 今年早些时候飞往华盛顿，向众议院金融服务委员会讲述了银行从未告诉过他们的事情。

他公司 45% 的跨境交易已经在区块链上结算。这是每天在生产中流动的真金白银。

“这超出了他们从世界各地任何机构听到的情况，”费金说。 蚂蚁国际支付宝母公司现在拥​​有自己的董事会。

这应该引起所有支付主管的注意。尽管全球银行巨头仍在试点代币平台，但跨境执行此操作的网络是一个源自无处不在的二维码的生态系统参与者。您可能在亚洲出租车上扫描过二维码，它的大部分基础工作是在中国奠定的，现在是在马来西亚。

跨境支付：三体问题

跨境支付很困难，这也是 Feagin 在 5 月份的媒体活动中开始演讲的地方。 “付款并不简单，也不像一扇敞开的门让你可以去做，”他说。

障碍越来越多：碎片化，因为“每个国家对于如何建立支付都有自己的想法”；波动性，因为如果汇率发生变化，迟到三天的付款可能会失去价值；和排除。根据 Feagin 对世界银行数据的解读，无法获得正规融资的成年人数量已从约 23 亿下降到不足 18 亿。

然后是人工智能。 “我如何信任与代理商打交道？”费金问道。这个问题最后又出现了，而且也是业界最不明白的一个问题。

费金指出 支付宝+ 作为解决方案。大多数人认为蚂蚁国际将支付宝应用程序出口到世界并如此称呼它。但事实并非如此；事实上，情况恰恰相反。

“支付宝只在中国存在——中国用户在中国的钱包，”费金说。从 2014 年开始，该公司转而入股了十多个市场的顶级本地钱包：印度的 Paytm、韩国的 Kakao Pay、菲律宾的 GCash、泰国的 TrueMoney。

然后它把它们缝合在一起。支付宝+是让国内钱包在国外支付的网关。 “无论你走到世界各地，你都可以使用你的家庭钱包，”费金说。

支付宝+连接50家钱包合作伙伴。在他们身后有大约 20 亿用户，其中大约一半在中国，一半在国外。该网络覆盖超过 1.5 亿商户，每天清算超过 2000 万笔跨境交易，Feagin 称这“只是我们想象的一小部分”。

这是卡网络从未为没有卡的人构建的互操作层。它在国内的强大竞争对手腾讯的微信支付在中国国内与它不相上下，但蚂蚁金服在旅游和跨境支出方面更加努力地整合外国钱包。

为什么马来西亚是蓝图

蚂蚁金服将其唯一的全球数字商务中心设在吉隆坡，员工超过 1000 人，其中大部分是本地人。 “我们正在为马来西亚建造，从马来西亚建造，”费金说。

本地钱包是 一触即走。行政总裁 倪艾伦 经营一家已有 8 年历史的公司，目前拥有 2600 万通过电子了解你的客户 (eKYC) 核查的用户。

Ni 说：“大约 90% 18 岁至 60 岁之间的马来西亚成年人已经完成了 eKYC，”他指的是护照和面部扫描，而不是电话号码注册。用户平均每天打开该应用两次。 “我们处理的付款数量比整个借记卡行业的总和还多，”他补充道。

2025年，马来西亚电子钱包的交易金额首次超过借记卡和信用卡，倪称其为“无可争议的第一”。 2018 年，现金占线下支付的 80% 以上，但此后现金已大致减少一半。 Touch ‘n Go 自己的钱包价值份额从 2021 年的 20% 上升到如今的接近 80%。

一家地区银行兑现

区域银行巨头并没有与不断崛起的金融科技力量正面竞争 联昌国际银行 选择了一条共生的道路。相反，它投资并持有 Touch ‘n Go 45% 的股份。

朱国伟是东盟第五大资产金融集团联昌国际集团 (CIMB) 批发银行业务的首席执行官。他坦诚地解释了银行家为何与蚂蚁金服同台。他说，银行以“缓慢、官僚、笨拙”而闻名，而合作伙伴关系就是答案。

最明显的例子是马来西亚的Budi 95定向汽油补贴计划，朱称其为“世界上最先进的定向补贴制度”，覆盖马来西亚全体人口。 CIMB 提供了政府关系和资产负债表。 Touch ‘n Go 为每个口袋提供了手机。在 4,000 多个加油站，该应用程序可以实时计算出谁符合资格以及他们还剩下多少补贴燃料。

这就是模板：公共铁路加私人铁路。 Feagin 将马来西亚的国家支付网络 PayNet 列为“我们最密切的关系之一”。带上 50 个外国钱包，PayNet 及其本地 DuitNow 二维码系统点亮了该国的每个商家。

支付高管的三个信号

代币化存款并不是 2030 年的支付故事。相反，联昌国际银行正在建立本地货币流动性池，用 Chu 的话说，“流动性在需求出现之前就到达了”，在周六晚上 11:30 国家清算系统关闭时预先提供即时结算资金。该银行希望成为蚂蚁金服鲸鱼区块链平台上的第 11 个机构，该平台已经将 星展银行、汇丰银行和渣打银行等银行的代币化存款系统。

方向很明确：2026 年 6 月，蚂蚁金服转移存款，与法国资产管理公司 Amundi 和托管人 CACEIS 合作， 欧元和美元货币市场基金代币化 为了自己的金库。

价值已经超越了滑动。费金表示，当商户费用趋向于零时，这些钱就会流向“支付之外的所有数字服务”，从外汇、贷款到优惠券和旅行。

人工智能现在存在于交易中。蚂蚁金服的 Falcon 外汇模型利用 85 亿个参数来预先定位货币，其 AI Shield 可以以据称 95% 的精度标记风险交易。

竞争环境也是公平的。费金最喜欢的证据是中国西部的一位妇女，她每天卖掉一打咸蛋，获得了一笔与她钱包收入相当的小额贷款，并成长为她所在省份最大的生产商。虽然银行因缺乏抵押品而放弃了她，但她的付款记录足以获得小额贷款。

代理商务重塑支付方式

不久的将来属于代理商务。费金指出，他的产品团队告诉他，代理商务可以将交易查询量提高“数百倍”。人工智能代理不仅可以浏览或放弃购物车，还可以同时接触数千个商家，进行测试、购买并重复。

费金不仅仅是预测。在同一个吉隆坡论坛上，蚂蚁金服 开源代理移动协议 (AMP)该公司称之为第一个为移动设备上的人工智能代理而不是卡轨构建的支付框架，并于 6 月正式推出。 AMP 通过“了解您的代理”检查和代理信任评级（限制代理的支出）为每个代理提供经过验证的身份。蚂蚁金服是首批在万事达卡和维萨卡上试点代理支付的公司之一，并正在与谷歌合作制定共享标准。无论谁制定代理商支付规则，都将塑造未来十年的商业。

当被问及这一切对他经营的企业有何影响时，费金没有对冲。 “整个支付业务，”他说，“可能需要从根本上重塑。”它始于马来西亚的中心地带。

图片来源：iStockphoto/火力